“准备金战争”的起起落落：小银行寻求加息和赠品，大银行寻求更大的管理资产
临近农历新年，银行迎来新一波存款热情。不少中小银行正在实施逐步提高存款利率、推出新型专业存款产品、创新推出“存款收费”等专项活动等组合措施。一些维持存款利率不变的银行放弃了追求个人存款增长，转而注重增加客户存款、理财、基金、保险等整体金融资产，并通过各种资本激励扩大资产管理规模（AUM），推动管理转型。业内人士认为，这一系列措施是银行业面对2026年定期存款到期浪潮所采取的具体举措。下一步，银行应着力构建更加完善的资产管理产品体系，积极应对2026年定期存款到期问题。满足居民多元化资产配置需求，不断优化负债侧结构。 “新资金存期为三年，利率最高为1.95%。这是前几天才实施的，利率比之前提高了近10个基点。”日前，宁波银行北京分行的一位理财经理告诉中国证券报记者。部分银行对不同期限的定期存款产品有差异化的设置。 “近期，我行推出了‘金财温宁存款’、‘金财社保’个人存款产品，最低存款额为100元的一年期存款利率较规定利率上浮25个基点，最低存款额为20万元的一年期大额存单存款利率较规定利率上浮30个基点。除5年期外，其他存款产品利率均上浮25个基点。不同期限的债券增加了 5 至 15 个基点。内蒙古农村商业银行清水河支行一位负责人告诉记者。一些银行今年还提高了存款利率。 2月5日，中中农商行公布定期存款和大额流通存款“开门红”利率表。记者仔细查看发现，该行从1月初开始限期上调存款利率。此次加息幅度较前一次更大。与上次调查相比，一年期、两年期和三年期存单利率上升了10个基点。除了加息之外，一些银行还推出了额外的存款福利活动。通过赠送米、面、油、购物券等礼品来吸引储户的活动很多，有的银行已经开始推出“转账送礼存款”活动。记者咨询吉首农商银行时获悉，该行近期推出了农民工过年返乡、农商存钱送路费等活动。上班返乡且在银行定期存款1万元以上的人员，可自费报销回乡费用。有效门票。“如果客户存款期限在1年以内，退款将按押金金额的3%计算。存款期限超过1年的，按存款金额的1.5%返还。最高退款金额不能超过面值总额，超出的存款将被超额申报。开票日期为2月1日至2月28日。吉首农商行某支行相关负责人告诉记者，飞机票、火车票、汽车票、汽油票都可以“近期存款利率上涨主要集中在城商行、农商行、村镇银行等机构，这是一种渐进式、差异化的存款接受行为。”，大型国有银行和全国性股份制银行存款利率基本保持不变。 “大多数中小银行的客户基础薄弱，对存款的依赖程度较高。而且每年年初是银行信贷的关键时期，必须有稳定的债务资金相伴。一些银行采取了短期提高存款利率的策略来吸引客户。”东部一家城市商业银行个人金融部相关负责人告诉记者。 ”招商协会首席经济学家董小苗认为，部分银行提高存款利率是典型的一步步接受存款的行为。目前，商业银行的净利差处于历史较低水平，大多数银行不具备继续提高债务成本的空间和条件。”三年期大额存单产品必须提前预留，且数量有限。这项活动没有具体期限，但预计不会持续太久。毕竟，目前存款利率总体呈下降趋势。“银行可以通过礼品、差旅费报销等福利活动来吸引存款，而不是提高存款利率，这对提高存款利率具有重要意义。”成本更低、更灵活。”上述宁波银行财务总监说道。 “这样才能实现差异化激励。”但大多数储户对利率较为敏感，提高存款利率对吸引存款的作用更加明显。 “值得注意的是，一些禁令。大“中小银行已经放弃了简单的吸收存款的行为，转而专注于扩大资产管理规模。”工行北京一位理财经理告诉记者。“我行正在开展‘黄金升级大礼’活动。”工行北京一位理财经理告诉记者，如果您2月份日均金融资产较1月有所增加，您就可以获得“月金升级大礼”。如果您的金融资产平均1天增加或保持一定水平，您就可以获得“按资产大礼”。例如，每月平均资产较上月增加10000元，达到50000元，即可获得30000工行银豆奖励，可用于兑换商品和服务；存入1年期定期存款产品，并额外购买价值1元及以上的理财产品，即可获得一张优惠券，可在好生活平台购买时使用。此外，当银行月均资产和日均资产达到门槛时，客户还可获赠促销礼品、升级礼品等，并可在线兑换实物礼品。 ”前述宁波银行首席财务官介绍。记者表示，金融资产包括投资者本外币存款市值、资管、基金、保险、国债、第三方托管资产、银行内部储蓄等资产，多元化加速。多家金融机构预测2026年将出现一波存款到期潮。到期存款去向问题近期成为市场热点。中信证券首席经济学家闵认为，可能的去向有3个居民存款将到期，一是储蓄仍占主导地位，但其结构体现出由长期向短期、由大银行向小银行的转变。娇小的人可能会流入股市，通过资产配置（包括股票）寻求更高的回报。业内人士认为，居民购买商品吸走的银行存款最终将回归银行体系。已发布的《2025年第四季度中国货币政策执行报告》分析认为，从资管产品与银行存款并轨的角度分析存款“外逃”现象，可以更好地观察金融体系的流动性状况。报告显示，2025年第二季度起，机构金融资产管理产品规模将加速增长。年末管理资产总额120万亿元，比上年增长13.1%。在各类资管产品中，银行资金管理和公募基金作为资金链上游，市场份额较大，发展较快。增长，年末增长率分别达到10.6%和14.3%。资管产品规模的快速扩张是利率市场化背景下投资者权衡收益与风险的结果。近年来，资管产品规模和银行表内存款增速普遍呈现减少或增加的趋势。报告指出，值得注意的是，如果居民将存款转换为资管产品，并将资管产品投资于同业存款或存单，非银行机构的depBank存款将直接增加。当投资于其他基础资产时，最终成为相关公司和机构的存款。从命运的角度来看，他们最终又回到了银行系统。随着我国金融市场不断深化，直接融资加快发展，融资渠道更加丰富但居民储蓄资产在银行存款、资管产品等金融资产中的配置和选择将更加多元化。虽然这对银行的负债端结构有直接影响，但并不直接等同于整个金融体系或实体经济的流动性状况。类似的重大变化也会发生。远东信用研究院副院长、首席宏观经济研究员张琳认为，存款“损失”并不是系统层面的流动性缺口。其本质是负债结构的重新平衡，并不影响系统的流动性安全。然而，银行层面的真正变化不容忽视。这一过程对商业银行在资金成本、保证金管理、债务稳定性等方面提出了更高的经营要求。 “不同银行的债务成本和稳定性存在固有差异，而且在债务成本和稳定性方面也存在差异。均方根和稳定性对利差水平有直接影响。 “由于客户结构和金融替代效应的差异，未来各家银行的责任可能会更加分化。”张林表示。
（编辑：蔡青）